Finansiering er en nøkkel for vekst, men også en kilde til hodebry for mange bedriftseiere og gründere. Hva bør du velge – lån, investorer, eller kanskje offentlige støtteordninger? Og hvordan gjør du egentlig bedriften din attraktiv for finansiering?

I denne artikkelen får du innsikt fra Roy Hildre, seniorrådgiver i VIEW Group, om ulike finansieringsformer, hvordan du gjør et godt inntrykk på banker og investorer – og ikke minst, hvordan du unngår de klassiske feilene som kan koste dyrt.

Enten du vurderer å hente inn kapital for første gang, eller ønsker å styrke bedriftens økonomiske muskler, er dette tipsene du bør få med deg.

Finansiering – fordeler og ulemper 

– Når du skal vurdere finansieringsformer handler det om å finne balansen mellom fleksibilitet, kostnad og kontroll, sier Roy Hildre, Senior rådgiver i VIEW Group.  

✔ Egenkapitalfinansiering kan være penger fra eierne, aksjeutvidelse eller investorer. 

✔ Fordeler med egenkapitalfinansiering er åpenbart at du unngår å betale renter eller avdrag. Du vil oppnå økt soliditet i bedriften. Kapital fra investorer (særlig venture) kan gi tilgang på ny kompetanse og nettverk.
✔ Ulemper med egenkapitalfinansiering kan være at du potensielt kan måtte gi fra deg eierskap og oppleve påvirkning utenifra på drift osv.  Investorer vil gjerne forvente avkastning innenfor en viss tidsperiode. Formuende norske investorer kan også måtte ta ut utbytte for å finansiere formuesskatt, eventuelt kreve utbytte for å finansiere andre formål. 

✔ Lånefinansiering kan handle om banklån, kassekreditt eller obligasjonslån. 

✔ Fordeler med lånefinansiering vil være at du beholder eierskapet. Lån kan være raskt tilgjengelig (f.eks. ved god kredittscore) og rentekostnader er ofte fradragsberettiget. 

✔ Ulemper med lånefinansiering kan være at det ofte krever sikkerhet (pant i eiendeler eller personlig garanti). Bedriften vil øke sin gjeldsgrad. Lån kan være vanskelig å få for selskaper uten historikk. Det kan i perioder være krevende å betjene renter og avdrag. 

✔ Fakturakjøp og factoring kan være en mulighet, men kan fort bli dyrt og egner seg nok mest til kortsiktig finansiering. Du får rask tilgang til kontanter, men da bør du ha et stort volum av fordringer før factoring lønner seg eller store faktura for fakturakjøp.   

✔ For nye prosjekter og utviklingsprosjekter så sjekk ut også ut offentlige støtteordninger som SkatteFunn og Innovasjon Norge. Der kan det være en del å hente.  

Hvordan gjøre bedriften din attraktiv for finansiering?

– Det å gjøre bedriften attraktiv for finansiering handler mye om å vise at du har kontroll og potensial. Investorer og banker vil se at pengene deres er trygge – og helst at de gir avkastning over tid, sier Roy.

✔ En vanlig fallgruve for manglende finansiering, er rett og slett at det ikke er gjennomtenkt hvordan virksomhetens ambisjoner blir presentert og dokumentert. 

✔ Som senior rådgiver er min erfaring at en solid forretningsplan er nøkkelen. Den bør vise at du forstår markedet, har en bærekraftig modell, og realistiske prognoser. En god plan gir finansieringspartnere tillit – og det kan være avgjørende for om du får finansiering, og på hvilke vilkår. 

✔ Det er også viktig at det lages gode og velbegrunnede budsjetter og likviditetsprognoser. 

✔ Bedrifter som lykkes med finansiering kjennetegnes ofte av at de har oppdaterte og etterprøvbare økonomiske tall og en tydelig visjon og strategi. 

✔ Strukturert styring og god intern kontroll er også noe som sees på i en finansieringsprosess.  

✔ Det kan være lurt å ha bevis på etterspørsel eller vekstpotensiale begrunnet i forretningsplanen, eventuelt henvisning til egne eller samarbeidspartneres tidligere vellykkede prosjekter. 

✔ Til sist, er dette med proaktiv dialog med finansieringspartnere, både i gode og dårlige tider. Dette skaper tillitt over tid.  

Hvordan minimere risiko? 

– Å minimere risiko ved lån eller kapitalinnhenting handler mye om planlegging, timing og struktur, presiserer Roy.

✔ Velg riktig type finansiering til riktig formål. Har du kortsiktig behov som rask likviditet eller midlertidig nedgang i omsetning kan leverandørkreditt, kassekreditt og fakturakjøp være aktuelt.  

✔ Skal gjøre langsiktige investeringer bør du tenker mer i retning av banklån, leasing, egenkapital og investorer. Sjekk også ut offentlige støtteordninger som SkatteFunn og Innovasjon Norge.   

✔For egenkapitalfinansiering, kan det kan være lurt å tenke litt på å ikke gi fra dere for mye kontroll for tidlig. Hvis dere henter inn investorer så sørg for en aksjonæravtale som beskytter grunnleggerne. Ikke gi bort mer eierandel enn nødvendig og finn gjerne investorer som bidrar med mer enn penger – f.eks. nettverk og kompetanse. 

✔ Ikke lån mer enn du trenger. Det kan være fristende å “sikre seg litt ekstra”, men større lån betyr høyere renteutgifter, større risiko hvis salget ikke går som planlagt og flere krav fra banken (pant, garantier, rapportering). 

✔ Ha løpende og tett kontakt med regnskapsfører eller økonomipartner. Et godt regnskapsteam kan gi tidlig varsling om negativ utvikling. Hjelpe dere med rapportering til bank eller investorer. Og sikre at dere oppfyller krav og betingelser, samt oppdager nye finansieringsbehov i tide. 

Har du spørsmål om finansiering?

Kontakt Roy direkte eller fyll ut skjema her, så svarer vi deg så snart vi kan!

Roy Hildre
Senior rådgiver
Tlf: +47 982 16 314
E-post: roy.hildre@viewgroup.no